ЛЮДИ

Жером Кервьель: что бывает, когда трейдер совершает запрещённые сделки

сентябрь 01, 2022
ВЕРНУТЬСЯ В БЛОГ

Печально известный трейдер-аферист Жером Кервьель родился во Франции в 1977 году. В 2000 году он устроился в бэк-офис одного из крупнейших банков Европы Société Générale. Его отдел контролировал сделки трейдеров банка на соответствие установленным нормам.

В 2005 году Жерома повысили до младшего трейдера, и, вероятно, из-за проблем с деньгами, с 2006 года он начал совершать сделки, на которые у него не было разрешения, компенсируя их фиктивными позициями. Благодаря своему опыту в бэк-офисе, Кервьель успешно заметал следы. Его первые тайные сделки были небольшими, но постепенно он начал скрывать всё более крупные позиции, делая это всё чаще и чаще.


При этом Жером также скрывал свою прибыль, чтобы его несанкционированные сделки не бросались в глаза. Он торговал фьючерсами на фондовые индексы, хотя эти финансовые инструменты не входили в список разрешённых активов.


В январе 2008 года банк Société Générale, наконец, раскрыл мошеннические схемы Жерома Кервьеля и обнаружил сокрытую прибыль в размере €1,4 млрд. Однако это была лишь малая часть торговых операций афериста. Как оказалось, он совершил сделки на головокружительную сумму — €50 млрд.


Всё это вскрылось в крайне неудачное для Société Générale время, когда фондовые индексы обвалились. Тем не менее 21 января 2008 года банк начал ликвидировать огромные позиции Жерома. Всего за три дня они были закрыты.


На одних только этих продажах банк потерял около €5 млрд.


Однако многие полагают, что в истории Жерома Кервьеля не всё так просто. Нередко высказывается мнение, что Société Générale не мог не заметить таких сделок. Размер позиций Кервьеля примерно в 1,5 раза превышал рыночную капитализацию банка.


Кроме того, многие подозревают, что Société Générale сам способствовал созданию условий, которыми воспользовался Жером. Согласно распространённому мнению, французский банк лишь делал вид, что не замечал его “грязных” сделок, пока те не перестали приносить прибыль. Семья Кервьеля заявила, что из Жерома сделали козла отпущения, повесив на него больше убытков, чем он навлёк на самом деле.


Как бы то ни было, Жером Кервьель возглавляет список трейдеров-аферистов, чьи сделки принесли компаниям наибольший ущерб. По оценкам, совокупные убытки от его действий составили до $7,2 млрд. Это в пять раз больше, чем в случае Ника Лисона, который занимает вторую строчку в списке самых печально известных аферистов в истории трейдинга.


История о торговых схемах Жерома Кервьеля была экранизирована во французском фильме “Аутсайдер” (2016). В этой статье вы можете ознакомиться с другими фильмами о трейдинге, в том числе о вышеупомянутом Нике Лисоне.

ПОХОЖИЕ ПОСТЫ

© Copyrights 2021-2022 ROSTRADE®
Весь контент, публикуемый и распространяемый компанией ROSTRADE и её аффилированными лицами (далее совместно именуемыми «Компания»), стоит рассматривать исключительно в качестве ознакомительной информации. Информация, предоставляемая Компанией или содержащаяся здесь, ни при каких условиях не является (а) инвестиционной рекомендацией, (б) предложением о или призывом к покупке или продаже, (в) рекомендацией, одобрением или продвижением какой-либо ценной бумаги, компании или фонда. Содержащиеся здесь проп-трейдинг компании отзывы могут не соответствовать опыту вакансии других клиентов или пользователей и не являются гарантией доходности или успеха в будущем.

Торговля фьючерсами и валютой сопряжена с высоким уровнем риска и подходит не каждому инвестору. Инвестор может потерять все первоначальные вложения и даже больше. Рисковый капитал – это деньги, которые можно потерять без угрозы для своей финансовой безопасности или привычного образа жизни. Для торговли следует использовать только рисковый капитал, и лишь те, кто располагает достаточным рисковым капиталом, могут рассматривать торговлю в качестве потенциальной деятельности. Это не призыв и не предложение покупать или продавать фьючерсы, опционы или валюту. Доходность в прошлом не всегда является показателем будущих результатов.

Правило CFTC 4.41: Показатели Гипотетической или Смоделированной доходности имеют ограниченное применение. В отличие от отчётов о фактической доходности, смоделированные показатели не являются результатом реальной торговли. Кроме того, поскольку сделки не исполняются в действительности, их результаты могут быть основаны на переоценённом или недооценённом влиянии определённых рыночных факторов, таких как дефицит ликвидности. К тому же, как правило, симуляторы торговли разрабатываются на основе преимущества ретроспективного анализа. Нет никаких гарантий, что на любом счёте будут или могут быть достигнуты показатели прибыли или убытка, аналогичные полученным в симуляторе.
ВОЙТИ



Этот сайт собирает сookie-файлы. Продолжая использование сайта, Вы даете свое согласие на сбор и использование сookie-файлов и других данных в соответствии с Политикой конфиденциальностиСогласен