ЛАЙФХАКИ ТРЕЙДЕРА

Психология трейдинга: как сформировать победное мышление

январь 11, 2022
ВЕРНУТЬСЯ В БЛОГ

Для успешного инвестора психология трейдинга играет не менее важную роль, чем знания и способность к обучению. По сути, торговое мышление сводится к тому, как вы воспринимаете соотношение риск/прибыль. Многие полагают, что трейдеры по определению склонны к риску, но это не всегда так. Дисциплина имеет не меньшее значение, чем способность увидеть торговую возможность и воспользоваться ей.

Содержание:

Что такое психология трейдинга?

Психология трейдинга — это набор характеристик и навыков, необходимых для успеха в торговле. Многие из них являются противоположными сторонами одной медали. Так, с одной стороны, трейдер должен уметь быстро принимать решения, с другой стороны, ему всегда нужно заранее продумывать следующий шаг; в любой сделке он должен соблюдать дисциплину, но в то же время прислушиваться к внутреннему голосу — и так со всеми характеристиками: на каждую из них приходится полностью противоположный аспект.

Успехи выдающихся спортсменов часто объясняют врождённым талантом. Он, конечно, имеет большое значение, но тренировки и дисциплина играют не менее важную роль. В любом виде деятельности для достижения успеха требуется приложить усилия. Более того, не все инвесторы являются прирождёнными трейдерами. В этой статье мы поговорим о том, что необходимо для успешной торговли.

Роль психологии трейдинга

Трейдеру необходимо уметь быстро принимать решения, но всегда сохранять спокойствие. Он должен брать на себя риск, но в то же время проявлять осторожность. Психология трейдинга учит сочетать эти противоположные поведенческие аспекты.

Давайте разберём основные эмоции, определяющие поведение трейдеров: жадность, страх и гордыня. Последнюю ёмко описывает следующая цитата:

"Необходимо хорошо понимать, когда пришла пора выйти из сделки и смириться с убытком, вместо того, чтобы впадать в панику и пытаться изменить ситуацию".

— Уоррен Баффетт

Кроме того, инвесторы и трейдеры должны проявлять терпение:

"Рынок — это механизм передачи денег от нетерпеливых людей к терпеливым".

— Уоррен Баффетт

Всем начинающим трейдерам, даже одарённым с рождения, необходимо заложить фундамент будущего успеха. Вас будут постоянно обуревать противоборствующие эмоции, и успех вашей торговли напрямую зависит от способности контролировать их, управлять своим мыслительным процессом и сохранять сосредоточенность. При этом никогда не останавливайтесь в обучении, или провал неизбежен.

Какие эмоции больше всего влияют на успех трейдера?

Есть множество эмоций, отрицательно влияющих на успех трейдера, но самые опасные из них — это жадность и страх.

Связь между страхом и соотношением риск/прибыль

К несчастью многих трейдеров, страх способен быстро овладевать человеческим разумом и брать наши действия под контроль. Под давлением страха трейдер может закрыть выгодную позицию слишком рано и упустить потенциальную прибыль. Многие уделяют слишком много внимания самому факту прибыльности сделки, забывая отслеживать динамику соотношения риск/прибыль, которое может указывать на то, что у вас имеется высокий потенциал роста при относительно низком дополнительном риске.

Казалось бы, что может быть плохого в том, чтобы просто забрать прибыль? Однако в трейдинге есть золотое правило:

"Ограничивайте убытки, а прибыли позволяйте расти".

Те, кому не хватает дисциплинированности, сосредоточенности и глубокого понимания принципов инвестирования, делают всё наоборот. Из гордости они держатся за убыточные сделки, зачастую в ущерб своему капиталу, а по успешным сделкам слишком рано фиксируют прибыль, лишь бы заработать хоть что-то. К сожалению, многие трейдеры попадают в ловушку чрезмерной осторожности, но она представляет большу́ю опасность.

Связь между жадностью и соотношением риск/прибыль

Разумный трейдер всегда следит за динамикой соотношения риск/прибыль по мере того, как цена фьючерсного контракта или другого актива движется в нужном направлении. Возможно, это прозвучит странно, но опытные трейдеры предпочитают “оставить немного другим”, сознательно продавая чуть раньше максимума — до того, как поток продаж превратится в приливную волну.

"Тренд — твой друг, пока он не закончится".

— Эд Сейкота

Те же, кто не следит за изменениями соотношения риск/прибыль, пытаются выжать из своих инвестиций каждый оставшийся доллар, даже когда потенциальный прирост не оправдывает риска. Жадность — очень сильная эмоция и злейший враг многих трейдеров. Всегда помните о тесной связи между риском и прибылью: без одного не было бы другого. Всё очень просто.

Типичные ошибки трейдера при неправильном образе мышления

Так как же изменить свой образ мышления, чтобы достичь успеха в торговле? Давайте рассмотрим примеры типичных ошибок трейдера, которые можно избежать, изучив психологию трейдинга.

Ошибка №1: избирательный поиск информации в подтверждение своей теории

Узнаёте себя? Иногда трейдеры видят лишь то, что хотят видеть, игнорируя информацию, не соответствующую их убеждениям (предопределённым взглядам). Опытный трейдер всегда рассматривает обе стороны вопроса, сопоставляет аргументы и пытается прийти к взвешенному решению, в отличие от тех, кто заранее решил, как и во что инвестировать, не изучив основы.

Ошибка №2: вы тяжело переживаете убытки

Конечно, не стоит легкомысленно относиться к потенциальным убыткам, но всему есть своя мера. Если вы вошли в сделку и рынок обернулся против вас, но вы успели продать на первой волне спада, то, по сути, вы приняли правильное решение. Бесспорно, вы потерпели кратковременную неудачу, но всё могло быть намного хуже.

Важно не зацикливаться на потерях, а учиться на них. Однако не позволяйте убыткам в прошлом определять ход ваших сделок в будущем. Типичная ошибка трейдера после неудачи — выходить из прибыльных сделок слишком рано.

Ошибка №3: мыслить образами, а не фактами

История повторяется. Мы наблюдаем это снова и снова, причём во всех сферах жизни. На рынке это особенно актуально, и для многих трейдеров может оказаться непросто здраво оценить ситуацию.

Изучая данные по какой-либо инвестиции, мы подсознательно вспоминаем “аналогичные” ситуации прошлых лет. Каким бы ни был тот опыт, положительным или отрицательным, он легко может затуманить ваш разум, даже когда перед вами находятся цифры и факты в виде соотношения риск/прибыль. Рано или поздно всё меняется, ничто не остаётся прежним навечно.

Ошибка №4: следовать за толпой, как ягнёнок, идущий на бойню

Есть множество примеров, когда трейдеры больно обжигались, следуя за толпой, как ягнята, идущие на бойню. Один из таких случаев — нашумевшая ситуация с ценами акций GameStop (GME):

Влияние психологии трейдинга на акции GameStop

Источник: Yahoo! Finance

Вследствие удара, нанесённого по продажам компании пандемией коронавируса, ожидания серьёзных финансовых проблем опустили цену акций компании до однозначных чисел. Хедж-фонды начали открывать короткие позиции, анонсируя свои взгляды широкой инвесторской общественности. Так, по принципу самоисполняющегося пророчества цена акций упала под давлением продавцов. Однако пользователи сайта Reddit усмотрели в этом открывшуюся возможность и инициировали так называемое короткое сжатие.

Риски стадного мышления

Чтобы понять сложившуюся ситуацию, отложим ненадолго фундаментальные показатели компании. Когда тысячи инвесторов ринулись покупать акции GameStop, произошло резкое повышение цены. Закрытие огромного количества коротких позиций послужило катализатором, и акции выросли с менее $10 до более $300, достигнув внутридневного максимума на уровне почти $500.

Однако что произойдёт, если фундаментальные показатели компании останутся в том же бедственном положении, что и раньше? Конечно, те, у кого были открыты короткие позиции до феноменального роста акций, понесли многомиллиардные убытки, но впоследствии искусственно завышенная цена открыла новые возможности для короткой продажи акций.

Безусловно, феномен власти частного трейдера над рынком произвёл фурор, но если у компании слабые фундаментальные показатели, рано или поздно цена вернётся к своему реальному значению. В результате произошло резкое падение до $100, но те, кто успел открыть короткую позицию на уровне почти $500 за акцию, смогли получить приличную прибыль.

Нет ничего плохого в том, чтобы следовать за прибыльными тенденциями, но, возвращаясь к нашей аллегории с ягнёнком, как только на горизонте вы завидите бойню, пора поворачивать обратно. Оказавшись в такой ситуации на рынке, необходимо действовать очень быстро.

Ошибка №5: привязываться к своим инвестициям

Многие из нас до сих пор хранят воспоминания о своей первой крупной сделке, например о покупке фьючерсного контракта незадолго до того, как цена взлетела до небес. Нравится вам это или нет, но все мы люди со свойственными нам эмоциями. Иногда сентиментальность бывает вполне уместна, но точно не когда вы собираетесь открывать новую позицию.

Успешные трейдеры смотрят на фьючерсные контракты, акции и другие ценные бумаги как на “пустые коробки”. Если в коробке ничего не лежит, то не к чему и привязываться, а значит, ничто не может помешать вашему торговому инстинкту. Это не означает, что вы не должны учиться на своих инвестициях, успешных или не очень. Однако не стоит полагать, что история всегда будет повторяться. Нередко случается так, что именно в момент, когда вы инвестируете вслепую, полагая, что ход событий предопределён, тренд прерывается.

Как психология трейдинга может помочь вам избежать ошибок?

Психология трейдинга может помочь вам избежать приведённых выше ошибок и не дать им затуманить ваш разум. Вот каким образом:

Изучайте плюсы и минусы каждой инвестиции

Здраво оцените плюсы и минусы инвестиции. Рассмотрите причины, по которым стоит купить данный актив, и причины, по которым его стоит продать. Так вы сможете принять взвешенное решение, не зависящее от вашего образа мышления. При этом важно не пытаться искать цифры и факты в подтверждение своих убеждений. Избирательный поиск информации представляет большую опасность!

Не позволяйте убыткам в прошлом влиять на ваши решения в будущем

“Ограничивайте убытки, а прибыли позволяйте расти”. Конечно, легко сказать — трудно сделать, но давайте дополним данное высказывание словами: “...и не позволяйте прошлым убыткам (которые часто оставляют весьма неприятные воспоминания) влиять на ваше восприятие соотношения риск/прибыль”. Успешные трейдеры не забывают о своих потерях, но они и не позволяют им затуманить свой разум в будущем. Пусть завершение неудачной сделки станет для вас поводом начать всё с чистого листа.

Не идите на поводу у своего мозга

“Разум превыше материи”, “история повторяется” — эти навязчивые мысли так и вертятся у нас в голове. Успешный трейдер формирует взвешенное мнение о конкретной позиции, принимая во внимание все плюсы и минусы на сегодняшний день. Напротив, неуспешный трейдер игнорирует факты и цифры, находящиеся буквально перед глазами, придавая куда больше значения событиям прошлых лет.

Задумайтесь о чём-то, что произошло недели, месяцы или годы назад, и вы заметите, что воспоминания об этих событиях несколько размыты. Поэтому наш разум склонен переписывать историю, что очень опасно в контексте трейдинга.

“Тренд — твой друг, пока он не закончится”

В мире инвестиций есть широко известное высказывание the trend is your friend, или “тренд — твой друг”, и это полная правда. Однако нужно быть как тот умный ягнёнок, который разворачивается обратно, едва завидев бойню, и не позволять тренду засосать вас.

Сила импульса способна создавать огромную краткосрочную волатильность фондовых индексов, фьючерсных контрактов и других финансовых инструментов, но как только соотношение спроса и предложения стабилизируется, ситуация может резко измениться.

Многие полагают, что самое сложное — это определить наиболее удачный момент для покупки фьючерсного контракта. На самом деле во многих случаях самое трудное — это понять, когда пришла пора продавать и закрывать позицию.

11 советов из психологии трейдинга, которые помогут вам сформировать правильное мышление

Давайте рассмотрим несколько советов, которые помогут вам сформировать правильный образ мышления и начать торговать в прибыль. Хотя многие из них покажутся вам очевидными, признайтесь честно: следуете ли вы им?

1. Не останавливайтесь в обучении

Неважно, начинающий вы или опытный инвестор с многолетним стажем за плечами, никогда не останавливайтесь в обучении. Как только вы подумаете, что “всё уже знаете”, рынок нанесёт удар без предупреждения и оставит вас у разбитого корыта. В конце концов, даже Уоррен Баффетт не перестаёт учиться и признаёт, что, в отличие от своих коллег, испытывает трудности с новыми технологиями.

2. Верьте в себя

Если вы не доверяете результатам собственного анализа, своей интуиции и идеям, то зачем вы вообще инвестируете? Почему бы просто не отдать свои деньги сторонней инвестиционной компании, чтобы она управляла ими в обмен на комиссию? Как вы узнаете, когда пора войти в тренд, а когда — выйти, не доверяя самому себе?

3. Ошибки неизбежны

Если вы пришли в мир инвестиций с мыслью, что никогда не ошибётесь, то вас ждёт разочарование. Если у вас никогда не бывает убытков, значит, вы либо совершаете мало сделок, либо у вас очень низкое соотношение риск/прибыль. Как показывает практика, убытки влияют на нашу психику больше, чем прибыль. Психология трейдинга не поможет вам полностью исключить ошибки, но учиться на них однозначно стоит.

4. Двигайтесь в ногу со временем

Если вы не будете идти в ногу со временем, рано или поздно вы просто "вымрете". Рынок фьючерсов завоёвывает всё бо́льшую популярность среди дневных трейдеров и тех, кто ищет возможности краткосрочного заработка. Применяйте все доступные инструменты. Нет ничего плохого в том, чтобы использовать собственные идеи и результаты анализа, а если они при этом подтверждаются линиями тренда и графическими паттернами, то вы на верном пути.

5. Визуализируйте ход своей сделки

Безусловно, нет ничего лучше, чем эйфория от полученной прибыли. Однако осознание того, что вам удалось избежать крупного убытка, также приносит приятное удовлетворение. Открывая позицию по фьючерсам, длинную или короткую, всегда визуализируйте ход своей сделки: как будут развиваться события и какой уровень прибыли вас удовлетворит. Представляя, что сделка идёт по плану, всегда держите в голове то чувство радости, которое вы испытаете, когда получите свою прибыль. Сконцентрируйтесь на этой мысли, прочувствуйте её, и пусть она станет вашей целью.

6. Не сбрасывайте со счетов альтернативные мнения

Данный совет перекликается с первым пунктом “Не останавливайтесь в обучении”, но немного под другим углом. Имейте в виду, что пока вы планируете открыть длинную позицию по фьючерсу, другие рассматривают возможность короткой продажи. Не сбрасывайте со счетов альтернативные мнения. Читайте, слушайте, осмысливайте их, а затем распишите свои доводы в голове или на бумаге. Если они всё ещё кажутся вам наиболее обоснованными, тогда переходите к действиям!

7. “Ограничивайте убытки, а прибыли позволяйте расти”

Чем бы вы ни торговали: акциями, фьючерсными контрактами или другими финансовыми инструментами, — всегда прислушивайтесь к совету “ограничивайте убытки, а прибыли позволяйте расти”. Как ни странно, многие делают всё наоборот: поддавшись панике, они продают слишком рано, а их убытки выходят из-под контроля. Если вы научитесь позволять прибыли расти и ограничивать убытки, вас ждёт блестящая карьера трейдера!

8. Не делайте максимальных ставок на сделки с “гарантированным” успехом

Если сделка обещает высокую прибыль, то по определению она сопряжена с высоким потенциальным риском. Это основы инвестирования. Многие трейдеры поддаются искушению сделать максимальную ставку на сделку, успех которой, как им кажется, гарантирован, особенно в надежде компенсировать недавние потери. Дело в том, что гарантированного успеха не существует. Это очень важный момент в психологии трейдинга — не повышать планку допустимого риска в трудные времена. Это вам не покер!

9. Проявляйте гибкость, ничто не высечено в камне

Конечно, очень приятно представлять, как ваша сделка идёт плану и приносит вам прибыль. Однако ничто не вечно, на рынке постоянно возникают новые возможности, и нужно всегда сохранять гибкость. Это не означает, что вы должны прыгать с одного фьючерсного контракта на другой, просто помните, что ничто не высечено в камне, и всегда будьте открыты новым возможностям.

10. Берите на себя только просчитанный риск

Многие полагают, что любовь к риску составляет основу психологии трейдинга, но это не совсем так. Хотя некоторые сделки, действительно, выглядят рискованно, необходимо учитывать все элементы формулы. Если степень риска велика, значит, по мнению трейдера, потенциальная прибыль ещё выше. Если бы риск перевешивал выгоду, сделка не имела бы смысла. Вы не сможете гарантировать себе выигрыш по каждой позиции, однако вы можете снизить количество неудач, внимательно отслеживая соотношение риск/прибыль.

11. Держите эмоции под контролем

И последнее, но не менее важное: все успешные трейдеры контролируют свои эмоции, сохраняя при этом гибкость и реалистичный взгляд. С одной стороны, они используют стоп-лоссы для сокращения возможных убытков; в то же время они никогда не закрывают позиции в панике, не обдумав как следует своё решение. Об этом необходимо помнить, чтобы не оказаться в ситуации “на скорую руку да на долгую муку”.

Чтобы избавиться от ненужных эмоций, воспринимайте инвестиции как пустые коробки. Если в них ничего не лежит, вы не можете привязаться к ним, вспоминая об инвестициях в прошлом. Эмоции нужно контролировать, а не руководствоваться ими.

Чем отличаются успешные трейдеры от неуспешных

Есть ряд признаков, отличающих успешных трейдеров от неуспешных, мечтателей от реалистов. Две основные характеристики победителя — это умение контролировать эмоции и готовность учитывать различные мнения/контраргументы.



Успешные трейдеры
Неуспешные трейдеры
Не испытывают эмоций к инвестициям
Эмоционально привязываются к инвестициям
Визуализируют окончание каждой сделки
Не продумывают стратегии входа/выхода
Анализируют мнения других
Слепо полагают, что сами всё знают
Имеют смелость признать ошибку и вовремя ограничить убытки
Не могут признать, что, по всей видимости, совершили ошибку
Не позволяют панике завладеть разумом
Действуют по принципу “на скорую руку да на долгую муку”
Рассматривают различные варианты и диверсифицируют инвестиции
Ставят всё на одну сделку с “гарантированным” успехом
Верят в свои убеждения
Слишком поддаются влиянию других людей
Опираются на свои знания
Слепо следуют тенденциям
Максимизируют прибыль, но без излишней жадности
Гонятся за каждым оставшимся долларом
Реалистично оценивают потенциальную прибыль от инвестиций
Строят нереалистичные ожидания по прибыли



По сути, особенности поведения слева являются полной противоположностью характеристик справа. Поначалу вы, вероятно, будете замечать за собой элементы как из левого, так и из правого столбца, но если со временем вам удастся избавиться от характеристик неуспешного трейдера и выработать в себе все качества успешного, это заметно повысит доходность ваших инвестиций в долгосрочной перспективе.

Заключительные мысли о психологии трейдинга

Есть люди, которые становятся талантливыми управляющими крупных конгломератов, другие проявляют талант в спорте и представляют страну на Олимпийских играх. В трейдинге же есть люди с особым психологическим чутьём. Возможно, на первых порах они не знают об этом, поскольку им не хватает определённых навыков, однако со временем они вырабатывают удивительную способность выявлять дисбаланс в соотношении риск/прибыль.

На первый взгляд может показаться, что такие трейдеры высокомерны и не желают учитывать взгляды других людей. На самом деле они находятся в постоянном поиске альтернативных мнений, способных изменить их собственные инвестиционные идеи. В основе психологии трейдинга лежит умение контролировать эмоции и принимать во внимание альтернативные взгляды. В то же время успешным трейдерам присуща высокая степень уверенности в себе.

В конце концов, если вы не верите в собственные инвестиционные идеи, зачем вам вообще становиться трейдером?

ПОХОЖИЕ ПОСТЫ

© Copyrights 2021-2022 ROSTRADE®
Весь контент, публикуемый и распространяемый компанией ROSTRADE и её аффилированными лицами (далее совместно именуемыми «Компания»), стоит рассматривать исключительно в качестве ознакомительной информации. Информация, предоставляемая Компанией или содержащаяся здесь, ни при каких условиях не является (а) инвестиционной рекомендацией, (б) предложением о или призывом к покупке или продаже, (в) рекомендацией, одобрением или продвижением какой-либо ценной бумаги, компании или фонда. Содержащиеся здесь проп-трейдинг компании отзывы могут не соответствовать опыту вакансии других клиентов или пользователей и не являются гарантией доходности или успеха в будущем.

Торговля фьючерсами и валютой сопряжена с высоким уровнем риска и подходит не каждому инвестору. Инвестор может потерять все первоначальные вложения и даже больше. Рисковый капитал – это деньги, которые можно потерять без угрозы для своей финансовой безопасности или привычного образа жизни. Для торговли следует использовать только рисковый капитал, и лишь те, кто располагает достаточным рисковым капиталом, могут рассматривать торговлю в качестве потенциальной деятельности. Это не призыв и не предложение покупать или продавать фьючерсы, опционы или валюту. Доходность в прошлом не всегда является показателем будущих результатов.

Правило CFTC 4.41: Показатели Гипотетической или Смоделированной доходности имеют ограниченное применение. В отличие от отчётов о фактической доходности, смоделированные показатели не являются результатом реальной торговли. Кроме того, поскольку сделки не исполняются в действительности, их результаты могут быть основаны на переоценённом или недооценённом влиянии определённых рыночных факторов, таких как дефицит ликвидности. К тому же, как правило, симуляторы торговли разрабатываются на основе преимущества ретроспективного анализа. Нет никаких гарантий, что на любом счёте будут или могут быть достигнуты показатели прибыли или убытка, аналогичные полученным в симуляторе.
ВОЙТИ



Этот сайт собирает сookie-файлы. Продолжая использование сайта, Вы даете свое согласие на сбор и использование сookie-файлов и других данных в соответствии с Политикой конфиденциальностиСогласен