ИНСТРУМЕНТЫ ТРЕЙДЕРА

Стохастический осциллятор: что это и как его использовать

сентябрь 27, 2022
ВЕРНУТЬСЯ В БЛОГ

Стохастический осциллятор — один из самых популярных индикаторов технического анализа. Безусловно, это весьма эффективный инструмент, но в чём именно заключается его польза? Анализ графика стохастического осциллятора часто используется для оценки импульса. Давайте рассмотрим, какие выводы можно сделать из его формулы и как он применяется.

Содержание:

Что такое стохастический осциллятор?

График стохастического осциллятора позволяет определить импульс цены финансового инструмента. В основе этого индикатора лежит формула, которая сравнивает цену закрытия актива с его недавним максимумом и минимумом. На выходе получается число от 0 до 100, которое и будет значением стохастического осциллятора. Здесь начинается всё самое интересное!

Если спросить у двух трейдеров, что показывает стохастический осциллятор, скорей всего, они дадут совершенно разные ответы. Один скажет, что это индикатор восходящего и нисходящего импульса, другой назовёт его индикатором перепроданности и перекупленности, при этом теоретически оба будут правы. Принципиальная разница заключается в том, как именно вы применяете этот индикатор в своей инвестиционной стратегии.

Есть и другие факторы, которые стоит учитывать. Например, период, за который вы берёте максимальную и минимальную цену. Настройки необходимо подбирать под конкретный торговый стиль. Нужен ли вам долгосрочный сглаженный тренд? А может, вы предпочитаете более чувствительный индикатор с меньшим периодом, который предупредит вас о появлении краткосрочных торговых возможностей?

Краткая история

По поводу происхождения стохастического осциллятора ведутся споры, особенно что касается индикаторов %D, которые мы рассмотрим далее в нашей статье. Многие считают разработчиком этого осциллятора Ральфа Дистанта, тогда как основную роль в его популяризации чаще приписывают Джорджу Лейну, который к тому же скорректировал и усовершенствовал индикатор.

Стохастический осциллятор появился в 1950-х годах, когда Ральф Дистант преподавал курсы о финансовых рынках, при этом его основное внимание было направлено на биржевые товары. Это были одни из первых уроков построения графиков, скользящих средних и других индикаторов для прогнозирования движения цены. Интересно, что Джордж Лейн предположительно начал работать с Ральфом Дистантом в 1954 году — в тот же год, когда ушёл на пенсию гуру технического анализа Рой Ларсон. Было ли это совпадением?

Справедливости ради нужно признать, что и Ральф Дистант, и Джордж Лейн сыграли ключевую роль в разработке стохастического осциллятора и его значении для инвесторов по сегодняшний день. Относительная простота этого индикатора во многом объясняет его успех. Введение простого и понятного диапазона значений от 0 до 100 было весьма удачным решением. Как сказал Келли Джонсон, бывший ведущий инженер Lockheed Skunk Works, “Keep it simple, stupid” (англ. “Будь проще, глупец”). На основании этой цитаты в мире трейдинга появился термин “принцип KISS”.

Как устроен стохастический осциллятор?

Давайте теперь рассмотрим, как устроен стохастический осциллятор и как настроить его чувствительность с помощью незамысловатых действий. Суть этого индикатора заключается в отслеживании импульса цены актива. Сравнивая текущую цену с её максимумом и минимумом за прошедший период, осциллятор позволяет определить состояния перекупленности и перепроданности рынка. Однако здесь кроется загвоздка.

Простой пример

Как насчёт S&P 500? Фьючерсные контракты E-Mini S&P 500 — один из наиболее торгуемых активов на рынке фьючерсов. Что нам даст информация о его импульсе? Представьте запуск ракеты в небо. Когда у ракеты закончится топливо, она не просто внезапно остановится и вернётся на землю, а угасающий импульс продолжит толкать её вверх со всё меньшей и меньшей силой, однако, когда положительный импульс всё-таки иссякнет, ракета развернётся и полетит обратно на Землю. Таким образом, возникнет новый импульс. В этом и заключается основная идея стохастического осциллятора. Сравнивая цену с недавними максимумами и минимумами, можно определить смену импульса, которая также отобразится на графике.

Принято считать, что когда значения индикатора падают ниже 20, рынок актива перепродан, а когда они становятся выше 80, актив перекуплен. Если принять значение 50 за серединный уровень, то теоретически положительный импульс будет располагаться над этой линией, а отрицательный — под ней. Хотя зачастую это, действительно, так, всегда помните о возможности ложных сигналов.

Давайте теперь перейдём к рассмотрению способов интерпретации стохастического осциллятора.

Формула расчёта стохастического осциллятора

В этом разделе мы познакомимся с формулой стохастического осциллятора. Также вы узнаете, какие её компоненты можно изменить, чтобы отрегулировать чувствительность индикатора. Основная формула выглядит так:

%K = (C – L14) / (H14 – L14) × 100%, где:

C — последняя цена закрытия;

L14 — самая низкая цена за последние 14 торговых сессий;

H14 — самая высокая цена за последние 14 торговых сессий;

%K — текущее значение индикатора стохастик в процентах.

Возьмём в качестве примера индекс S&P 500, чтобы продемонстрировать, как работает индикатор на практике. Это базовый актив фьючерсов E-mini S&P 500.

Текущий уровень = 3490;

минимум за последние 14 торговых сессий = 3300;

максимум за последние 14 торговых сессий = 3500.

Расчёт будет выглядеть следующим образом:

(3490 – 3300) / (3500 – 3300) = 190 / 200;

(190 / 200) × 100 = 95%.

Пример

Итак, согласно показаниям стохастического осциллятора, индекс S&P 500 имеет довольно сильный импульс и, возможно, находится в зоне перекупленности. Многие принимают расчёт на основании 14 торговых сессий за стандартный способ нахождения значения индикатора. Но как изменится ситуация, если мы возьмём восемь торговых сессий?

Текущий уровень = 3490;

минимум за последние 8 торговых сессий = 3400;

максимум за последние 8 торговых сессий = 3500;

(3490 – 3400) / (3500 – 3400) = 90 / 100;

(90 / 100)
× 100 = 90%.

А вот каким будет результат расчёта с периодом 30:

Текущий уровень = 3490;

минимум за последние 30 торговых сессий = 3200;

максимум за последние 30 торговых сессий = 3500;

(3490 – 3200) / (3500 – 3200) = 290 / 300;

(290 / 300)
× 100 = 97%.

Чем короче выбранный период, тем чувствительней формула к дневным колебаниям. Дело в том, что разница между максимумами и минимумами становится относительно небольшой. В приведённых выше примерах индекс S&P 500 имеет сильный импульс при периодах индикатора 14 и 30 дней и более слабый импульс при периоде 8 дней. Тем не менее все три результата указывают на потенциальную ситуацию перекупленности.

Другие важные формулы

Также вам встретится индикатор, который трейдеры называют “стохастический осциллятор %D”. Это, как правило, трёхдневное среднее значение индикатора %K. %D сглаживает множество краткосрочных колебаний основного графика %K, выдавая таким образом более плавную линию тренда, которая зачастую легче в понимании. С другой стороны, %D показывает зарождающиеся тренды позже, чем %K, будучи его скользящим средним.

Также есть медленный стохастический осциллятор, где значение %D — скользящее среднее с периодом 3 от трёхдневного скользящего среднего %K. Медленный индикатор также рассчитывается как среднее значение основного показателя, который иногда называют быстрым стохастическим осциллятором. В результате получается ещё более плавный график, на котором движения выше 80 и ниже 20 наблюдаются редко. Однако, когда они всё же возникают, это принимается за очень мощный сигнал.

Как читать графики стохастического осциллятора

Давайте теперь рассмотрим два графика стохастического осциллятора и выделим некоторые поворотные моменты, которые могли бы принести трейдеру прибыль. Первый график — это классический (быстрый) стохастический осциллятор, где сглаженная линия тренда %D основана на показателе %K.


Стохастический осциллятор на графике (быстрый)
Быстрый стохастический осциллятор

Второй график — так называемый медленный стохастический осциллятор. Он усредняет значения индекса за более длительный период. %D основан на SMA %K и выдаёт ещё более плавную линию. Чем больше период, за который вы берёте цены, включая максимумы, минимумы и текущий уровень, тем более сглаженным становится график. Однако на нём будет наблюдаться существенное отставание. С другой стороны, это поможет устранить краткосрочные пики и впадины, которые порой побуждают трейдеров входить в сделки, когда этого делать не стоит.


Стохастический осциллятор на графике (медленный)
Медленный стохастический осциллятор

В начале этого графика после падения вы можете заметить, что фиолетовая линия (график краткосрочного %K), пересекает оранжевую линию (график %D) снизу вверх примерно на уровне 20%. Многие считают такое пересечение убедительным сигналом на покупку.

Рассмотрение динамики во времени

Действительно, это ознаменовало начало ралли. Рост индекса продолжался до 24 июля. После первого рывка вверх из зоны перепроданности (сильный импульс) в зону перекупленности (угасающий импульс) стохастический осциллятор колебался вокруг уровня 80%. Принято считать, что любые значения выше этой линии могут быть признаком перекупленности, а ниже 20% — перепроданности.

Примечательно, что в результате краткосрочного падения индекса с 24 по 27 июля индикатор переместился из области перекупленности в область перепроданности. 27 июля, когда линия %K пересекла линию %D, началось новое ралли, продлившееся до 19 августа. Затем краткосрочная консолидация привела к смещению линий тренда ниже ключевой отметки 80%. Это напоминало типичный откат после резкого роста. Вскоре, когда линии вновь пересеклись по пути вверх, график подал сигнал об очередном ралли.

Как использовать стохастический осциллятор

Ключ к успешному использованию стохастического осциллятора — определить подходящий интервал для вашей инвестиционной стратегии. Трейдеры в поисках краткосрочной сделки выберут относительно короткий период, который добавит индикатору волатильности. Те же, кто ищет подтверждение долгосрочного тренда, укажут более длинный период. Благодаря большему отставанию, их графики будут менее подвержены краткосрочным колебаниям.

Какие настройки самые лучшие и точные?

При настройке стохастического осциллятора нужно учитывать три переменные:

  • период %K — число периодов, используемых при расчёте основного показателя %K;
  • замедление %K — период простой скользящей средней (SMA) для расчёта медленного %K;
  • %D — период SMA для расчёта быстрого или медленного %D на основе соответствующего %K.

Итак, есть три типа стохастического осциллятора. Давайте их рассмотрим.

Быстрый стохастический осциллятор (классический):

  • быстрый %K — базовый расчёт %K за 14 периодов;
  • быстрый %D — 3-периодная SMA быстрого стохастического осциллятора %K.

Медленный стохастический осциллятор:

  • медленный %K — 3-периодная SMA быстрого %K;
  • медленный %D — 3-периодная SMA медленного %K.

Полный (более персонализируемый) стохастический осциллятор:

  • полный %K — быстрый %K, рассчитанный за X периодов и сглаженный с помощью SMA с периодом Y;
  • полный %D — Z-периодная SMA полного %K.

Прелесть этой системы заключается в том, что все вышеуказанные варианты основного индикатора выдают значения от 0 до 100, благодаря чему их легко можно сопоставлять между собой. Чем больше вы возьмёте периодов для расчёта SMA, тем плавней получится линия.


Как мы уже говорили, простой быстрый стохастический осциллятор будет подавать очень много сигналов о перекупленности и перепроданности, и некоторые из них неизбежно окажутся ложными. Как видно из приведённых выше графиков, быстрый стохастический осциллятор может быть довольно волатильным, часто выходя за рамки уровней 20 и 80 на короткое время. На тех же графиках вы можете заметить, что %D (линия SMA) менее волатильна и реже пересекает уровни 20 и 80.

Торговые стратегии с использованием стохастического осциллятора

Есть много способов использования стохастического осциллятора для открытия, закрытия и даже уменьшения позиций, когда график достигает критической точки.

Определение состояний перекупленности/перепроданности

На графике снизу можно найти несколько сигналов, которые могли бы принести существенную прибыль. Первый признак перекупленности возникает, когда значение быстрого стохастического осциллятора достигает уровня 80% и резко разворачивается вниз, пересекая 3-периодную SMA. Такие точки пересечения считаются убедительным признаком того, что импульс меняется и краткосрочный тренд, возможно, вот-вот развернётся.

Вторая ситуация перекупленности начинает появляться, когда быстрый стохастический осциллятор и SMA поднимаются выше уровня 80%. Пересечение уровней 80% (вверх) и 20% (вниз) не обязательно является сигналом на покупку или продажу, а просто предупреждает о возможной смене импульса. Многие предпочитают дождаться устойчивого обратного падения ниже 80% или роста выше 20%, прежде чем переходить к действиям. Таким образом снижается степень волатильности, которая иногда выдаёт ложные сигналы. Вот где пригодятся линии SMA, более плавные и менее волатильные, несмотря на то, что ввиду их отставания вы продадите не на самом пике.

Также здесь есть два ложных сигнала о перекупленности, когда значения быстрого стохастического осциллятора и SMA опустились ниже 80, но довольно быстро развернулись, когда импульс вновь усилился и график вернулся вверх. Со временем вы заметите, что на сильных непрерванных трендах рано или поздно возникает откат, открывающий возможность продажи на слабом импульсе. Именно поэтому стохастический осциллятор больше всего подходит краткосрочным/дневным трейдерам.

Стохастический осциллятор: зоны перекупленности и перепроданности

Бычья/медвежья дивергенция

Иногда наблюдаются ситуации бычьей/медвежьей дивергенции, когда показания основного графика и стохастического осциллятора начинают расходиться. Нижний участок следующего графика указывает на вероятность дальнейшего падения (снижающиеся минимумы). Однако если вы посмотрите на индикатор стохастического осциллятора, то заметите, что он движется в обратном направлении и имеет несколько бычий характер (возрастающие минимумы). Это вполне может говорить о том, что рынок достиг дна и импульс вот-вот развернётся. Один из основных сигналов, на которые стоит обратить внимание, — это пересечение быстрого стохастического осциллятора с линией SMA.

Также вы можете определить разворот, когда основной график демонстрирует стабильность восходящего тренда, тогда как стохастический осциллятор указывает на замедление импульса и разворот вниз. Это довольно редкие, но очень интересные торговые сигналы, особенно если вы добавите на график цены простые линии тренда.

Стохастический осциллятор: бычья дивергенция

Индикатор ценового тренда

Соотношение быстрого стохастического осциллятора и SMA имеет большое значение. На приведённом ниже графике видно, что на первом участке преобладает сильный нисходящий тренд (smooth price action), при котором быстрый стохастический осциллятор и SMA тоже стремительно снижаются параллельно друг другу. Затем происходит отскок, после которого начинается неустойчивое, но явное движение вниз (choppy price action). Заметьте, что значения обоих индикаторов сохраняются ниже 20%, указывая на относительную слабость импульса, пока быстрый стохастический осциллятор не прорывается через линию SMA ближе к концу области неустойчивого движения цены.

В результате смены импульса во второй области smooth price action происходит рост, хотя нетрудно заметить момент, когда восходящий импульс начинает угасать, — на уровне выше 80%. Когда краткосрочная линия тренда пересекает SMA и опускается ниже 80%, это говорит об очередной смене тренда и является потенциальным сигналом на продажу.

Стохастический осциллятор: определение ценового тренда

Преимущества использования стохастического осциллятора

Импульс — очень важный показатель в трейдинге, что делает стохастический осциллятор весьма полезным инструментом. Давайте рассмотрим его преимущества.

Чувствительность к изменениям импульса

Чем короче период, за который сравниваются максимальная, минимальная и текущая цены, тем резче колебания стохастического осциллятора. Дополнение графика линией SMA поможет определить сигналы на покупку или продажу на пересечении двух линий, особенно в областях выше 80% и ниже 20%. Это указывает на возникновение краткосрочного тренда и, если он продолжится дальше, нового направления движения.

Возможность определить бычью/медвежью дивергенцию

Учитывая способ расчёта стохастического осциллятора, иногда могут происходить расхождения между графиком цены и индикатора: когда первый указывает на дальнейшее продолжение нисходящего тренда, второй свидетельствует о смене импульса — ещё до того, как она скажется на цене. Как видно из приведённых выше графиков, это может быть эффективным торговым сигналом. Время ожидания для подтверждения нового тренда зависит от конкретного трейдера. На какой риск готовы пойти вы?

Гибкая формула

Чем короче выбранный период, тем выше волатильность стохастического осциллятора, что позволяет находить точки входа в краткосрочные сделки. Те же, кто придерживается долгосрочной инвестиционной стратегии, могут увеличить число периодов. Это сгладит волатильную линию быстрого стохастического осциллятора, и вам будет легче определять изменения в долгосрочном тренде.

Риски и ограничения индикатора

Как и все инструменты технического анализа, стохастический осциллятор может выдавать ложные сигналы, так что он более эффективен в сочетании с другими индикаторами. Вот некоторые его ограничения и сопряжённые риски.

Ложные сигналы

Чем короче период, на основе которого рассчитывается стохастический осциллятор, тем больше он подвержен высокой волатильности. Это создаёт множество ложных сигналов, хотя проблему можно частично решить, добавив простую скользящую среднюю.

Боковая торговля

Индикатор наиболее эффективен при использовании на новом восходящем/нисходящем тренде или во время резкой краткосрочной консолидации перед возобновлением тренда. Однако в периоды боковой торговли разрыв между максимумами и минимумами может стать относительно небольшим, что приведёт к резким движениям индикатора при несущественных изменениях цены.

Линии SMA отстают от изменений тренда

Использование более продолжительных периодов для расчёта трендовых линий %K и SMA облегчает поиск смены направления, однако из-за отставания этих индикаторов вы можете пропустить важный элемент зарождающегося тренда, который появится до того, как вы решите продавать или покупать. Переменные полного стохастического осциллятора можно подбирать под конкретную инвестиционную стратегию, удлиняя или укорачивая периоды и настраивая SMA.

Стохастический осциллятор vs другие индикаторы

Стохастический осциллятор чрезвычайно гибок, и вы можете настраивать периоды и переменные SMA согласно вашему инвестиционному плану. Однако индикатор склонен выдавать ложные сигналы, особенно в более краткосрочные периоды. Так что его стоит применять в сочетании с другими техническими индикаторами, чтобы понять, подтверждается ли сигнал о потенциальной смене импульса другими инструментами.

Стохастический осциллятор vs RSI

Несмотря на то что и стохастический осциллятор, и индекс относительной силы (англ. Relative Strength Index, или RSI) используются для определения импульса цены, их принципы действия сильно различаются. RSI оценивает потенциальные состояния перекупленности/перепроданности рынка, сопоставляя положительные и отрицательные изменения за недавний период. Идея же стохастического осциллятора в том, что текущая цена должна соответствовать текущему тренду. Когда она идёт против тренда, может возникнуть смена импульса и сигнал на покупку или продажу. Так какой же индикатор лучше: стохастический осциллятор или RSI?

На самом деле иногда вместо того, чтобы пытаться определить лучший индикатор, их стоит просто объединить. Когда оба осциллятора свидетельствуют об одном и том же направлении тренда, это подаёт инвесторам мощный сигнал. Например, если цена актива приближается к верхней границе своего недавнего диапазона максимумов/минимумов, это сигнализирует о положительном импульсе. Если RSI тоже укажет на наличие достаточно сильного тренда, вероятность ложного сигнала снизится.

Стохастический осциллятор vs MACD

Схождение/расхождение скользящих средних (англ. Moving Average Convergence/Divergence, или MACD) — отличный импульсный индикатор, хотя он сильно отличается от стохастического осциллятора. MACD рассчитывается путём вычитания 26-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) из 12-периодной EMA. Многие трейдеры применяют MACD совместно со стохастическим осциллятором, ища точки пересечения между ними.

При поверхностном изучении технических индикаторов можно задаться вопросом, почему бы трейдерам просто не использовать три, четыре, пять и более инструментов одновременно. Ответ довольно прост: различная степень отставания индикаторов может существенно усложнить ситуацию. Ожидая, пока они все сойдутся, вы упустите бо́льшую часть тренда. При этом нет ничего плохого в том, чтобы использовать всего один технический индикатор, но такой подход более рискованный, так как вероятность ложных сигналов выше. Как говорится, двое — компания, а трое — толпа.

Часто задаваемые вопросы

Стохастик — надёжный индикатор?

Среди трейдеров распространено заблуждение, что стохастический осциллятор даёт сигналы на покупку/продажу. Это не так. Индикатор отслеживает импульс, который то ускоряется, то замедляется, что часто говорит о смене тренда. Один из наиболее распространённых подходов к применению стохастического осциллятора — обращать повышенное внимание, когда его значение становится меньше 20 или больше 80.

Например, если индикатор находился какое-то время в области выше 80, а затем опустился ниже этой границы, можно ожидать существенное изменение импульса. Используя быстрый или медленный %K и скользящую среднюю %D, можно дополнительно проверить сигнал: пересечение между двумя линиями повысит вероятность того, что началась смена импульса/тренда. К тому же это поможет устранить надоедливые ложные сигналы.

Что лучше: стохастик или RSI?

Вопрос скорей не в том, какой индикатор “лучше”: RSI или стохастический осциллятор, — а в том, какой из них больше подходит для вашей инвестиционной стратегии. Стохастический осциллятор отслеживает соответствие цены актива недавним максимумам/минимумам — в зависимости от направления тренда. В свою очередь, RSI принимает во внимание последние положительные и отрицательные изменения цены для расчёта значения относительной силы. Вообще, эти индикаторы дополняют друг друга и часто используются в тандеме.

Кто разработал стохастический осциллятор?

История разработки стохастического осциллятора восходит к 50-м годам прошлого века, когда Ральф Дистант вывел его основную формулу. Однако Джордж Лейн, несомненно, более активно работал над совершенствованием нового индикатора, дополнив базовые расчёты понятием скользящих средних. Неслучайно они вместе работали в образовательном центре Ральфа Дистанта, посвящённом фондовым рынкам.

Даже если вы из тех, кто считает, что эффективность технических индикаторов — это не более чем “самоисполняющееся пророчество”, нет сомнений в том, что на сегодняшний день стохастический осциллятор так же актуален, как и в 1950-х годах (если не больше).

ПОХОЖИЕ ПОСТЫ

© Copyrights 2021-2022 ROSTRADE®
Весь контент, публикуемый и распространяемый компанией ROSTRADE и её аффилированными лицами (далее совместно именуемыми «Компания»), стоит рассматривать исключительно в качестве ознакомительной информации. Информация, предоставляемая Компанией или содержащаяся здесь, ни при каких условиях не является (а) инвестиционной рекомендацией, (б) предложением о или призывом к покупке или продаже, (в) рекомендацией, одобрением или продвижением какой-либо ценной бумаги, компании или фонда. Содержащиеся здесь проп-трейдинг компании отзывы могут не соответствовать опыту вакансии других клиентов или пользователей и не являются гарантией доходности или успеха в будущем.

Торговля фьючерсами и валютой сопряжена с высоким уровнем риска и подходит не каждому инвестору. Инвестор может потерять все первоначальные вложения и даже больше. Рисковый капитал – это деньги, которые можно потерять без угрозы для своей финансовой безопасности или привычного образа жизни. Для торговли следует использовать только рисковый капитал, и лишь те, кто располагает достаточным рисковым капиталом, могут рассматривать торговлю в качестве потенциальной деятельности. Это не призыв и не предложение покупать или продавать фьючерсы, опционы или валюту. Доходность в прошлом не всегда является показателем будущих результатов.

Правило CFTC 4.41: Показатели Гипотетической или Смоделированной доходности имеют ограниченное применение. В отличие от отчётов о фактической доходности, смоделированные показатели не являются результатом реальной торговли. Кроме того, поскольку сделки не исполняются в действительности, их результаты могут быть основаны на переоценённом или недооценённом влиянии определённых рыночных факторов, таких как дефицит ликвидности. К тому же, как правило, симуляторы торговли разрабатываются на основе преимущества ретроспективного анализа. Нет никаких гарантий, что на любом счёте будут или могут быть достигнуты показатели прибыли или убытка, аналогичные полученным в симуляторе.
ВОЙТИ



Этот сайт собирает сookie-файлы. Продолжая использование сайта, Вы даете свое согласие на сбор и использование сookie-файлов и других данных в соответствии с Политикой конфиденциальностиСогласен